目を付けた理由は今後もニーズが伸びる業態だと思うから。 PERは高い。長期チャートを見るとあっという間のダブルバガーもありえる気もする。俺の思考の癖である、割安の是正×牛歩的なEPS成長＝株価2倍という感覚とは違う事を承知すること。調査しても中身は…

バリュー、今日時点PBR0.85倍、会社予想PER9.9倍、PSRもネットキャッシュ考慮で45%、営業利益率過去8年平均7.2%、今期予想10.5%。 目的、用途に応じた300品種を超える粘着剤。 あらやるジャンルに使われてる。 これはよくわからんが、ポリマー。 色々なもの…

1月＋1,338,197円 2月＋1,487,665円 3月＋1,397,572円 今年＋4,223,434円 今月のトレード 個別株は確定ベースでマイナスだった。サンクゼール全部損切－53万、Enjin全部損切り－9万、ニチリン全部利確＋11、Aoba全部損切り－4万。ユナイトグロウの信用から現…

2024.6.2Qの決算発表と同時に上方修正して株価もかなりあがってる。 上半期で売上12%増、営業利益121%増。通期予想では売上9%増、営業利益100%増想定。理由は半導体不足の解消で自動車業界回復で数量と価格のどちらも増加。 造語らしい。社名にまでなってる…

2024.3月期3Q決算補足資料（データシート）より作成 主要なKPI。ユーザー数の増加率は要チェック。 2024.3月期3Q決算説明会スクリプト（質疑応答付き） ※前回も３Qの決算説明資料やったけど内容薄かったのでしっかりと。特に去年8月にFFC開設して、これから…

注目する理由は、インド四輪シェア4割弱、インド工場新設28年度稼働、バイオガス（CBG）、CNG。 とりあえず大局感のチェック。 インドの比重高い、欧州もそこそこ、アメリカほぼ無し。 スズキの2輪なんて全くイメージない、国内販売台数は2%。中国４輪は圏外…

進捗はやはりよくない。 最新の四季報コメント 25年3月期はクラウド利用伸長、新版投入効果（アジャイル3.0かな）新規増。 直販を代理店に移管って、人手不足？それでいて営業利益率落ちてるのはどう捉えたらいいかな？ 少数精鋭ですごい。減ってるのはよく…

今日上方修正発表 ２Qで利益大幅増、その割に通期は微増、と思ったら今が好機で広告宣伝費を当初予想から4～6億積み増すとのこと。 上半期で営業利益6.9億増、業態から想像すると下期も同じだけ上振れそうな気するけどな、なのに通期では2～4億増としてる、…

売上の93%くらいが葬儀。葬儀の月次出してる。店舗数の増加に伴って売上が上がってる。現在進捗悪い、月次見る限り３Qの進捗も悪いだろう、売上の着地が会社予想の97%くらいのペース、純利益は幅大きいので想定しずらいが会社予想の69%～94%の進み具合。 202…

2024.10.1Q決算短信 コメント少ない。以上。 過去の会社予想に対しての進捗（初期予想からの着地割合） 進捗めちゃいい。 予想EPS961は会社予想。PER12倍×961＝11532なら買いたい。 EPS961×上方修正1.1倍×PER14倍＝14799来年1月の目標値。 14799/11532＝1.28…

情報セキュリティ機器が医療福祉や建設業中心に堅調。このコメントが目につき調べることにする。 2024.1.12.3Q決算説明資料 進捗良くなさそう、前期比減益で進んでるし。 前期は売上３Q終了時点で進捗79%、で着地110%となった。だから今の進捗72%は丁度予想…

前回の続きで今田建設ののれん額、償却期間についてわかった事がある。 四半期報告書には のれんが18.3億増加とある。 のれん額は、おそらくフジが0.2億、イギアルが3.6億。ってことは今田が14.7億。ゆえに今田の純資産は11.8億。と想像する。違った、今田だ…

2023.9.15の事業計画及び成長可能性から まずは会社のビジネスモデル把握。 所得に応じて自己負担が決まり、9割以上の方は自己負担なし。 自立訓練は就労移行前段階。指定計画相談は、入会・クラス分けの面接のような感じ。 70%超が就労移行支援。 微妙な仕…

DX×医療はもっと広く調査していこう。 2023.10月期通期決算 減ってるんだ？0.5%/年程度。 医療費は当然増えてる。1.8%/年程度。 当社シェアとは4191病院の22%ってこと。 当初予想からだいぶ上振れたんだね 上期と下期で稼働病院がずらーっと113病院並んでる…

1月＋1,338,197円 2月＋1,487,665円 今年 ＋2,825,862円 今月のトレード 予想通りグロースのターンが来て嬉しかった。7か月くらい苦しんだグロース２５０ETFは欲張らず全部利確して約＋105万。（年末値洗いで－85万出してるからトータル＋20万） そして昨年…

2024.3月期3Qの決算説明 抜粋貼り付け うーーんそうね、リフォーム市場では出番は少ないし。 海外で成功できることは当たり前ではないしリスクはあるわな。 大局感を大事にしてるが、そういう意味で買うに至るまではいかなそうな印象。

主に『ものづくり太郎チャンネル』を見ながら勉強した。 前回製造工程はわかったのでそれに沿って代表的な材料メーカーを見ていく。 単結晶シリコンといえば信越化学工業、シェア35%. あとSUMCO、シェア30%。 フォトレジスト（感光材）。日本企業が92%占めて…

久しぶりに持ったショートポジション。アメリカの続伸をずっと懐疑的に見てたがついに手を出した。目的は５%超の調整を取りにいく。 2016.2のボトムから2018.9のトップまでこのトレンドラインで上昇。 951日で60%の上昇。0.063%/1日の上昇ペース。 この間5%…

職業投資家（今はまだ不動産投資の加重が大きいが）を自負するに最低限の半導体知識を勉強しようと思い、こうやって日記にすることにした。 主に『ものづくり太郎チャンネル』を見ながら勉強した。 今回は製造工程と代表的な製造装置メーカーを見ていく。 け…

2024.6月期2Qの決算説明会書き起こし 今田建設HDの影響を除いた上期実績について 会計ルールで利益あげられてないけど３Qに乗ってくるし極めて順調。 修正後通期予想に関して 下期の事業見通しに関して クローズしたイギアル2.1より連結、仲手とのれん下期発…

https://j-phoenix.com/wp-content/uploads/2024/02/7369_Meiho_MAReport_20240214c.pdf 2025.6月期は売上135億、営業利益8..3億期待、とある。 5.3億－1.7億＝3.6億がのれんかな。営業利益は0.21億円予想。 今田建設HDの連結純資産は24.1億、連結売上32.2億…

創業1981年、グループ会社24社、従業員数1165名。 買えるかどうかわからないけど興味めっちゃ湧く。 会社買いまくってどう再生していくんだ？役員、一般社員を提供していくイメージか？ なんとなくイメージ通り。 道路、橋梁等公共工事系。当然だが一貫性が…

グロース市場バーッて見てて適当に気になったやつ。 不動産は借地？所有権？転売どの程度やるのか？ 稼働率、増加ペース、賃料推移。市場的に好き、目に見える系、実質ストック？システム必須だね。今日は事業内容とKPI把握がメインかな。 なるほど。 元々建…

ダイカスト、ギガキャストの記事を見て調査することにした。発表は2023夏ころだったのかな。 一つ前の四季報コメント、ギガキャスト。 car.watch.impress.co.jp トヨタの発表記事。 要は、車体の前部＋後部の177部品→2部品にして、工程数は84→2工程にすると…

バリュー、キャッシュリッチ、製造業。好きなパターン。 2024.3月期３Q 北米の住宅はきついもんがあるね。円安のコストアップ、在庫増加で未実現利益の増加。在庫増加の来期への影響ってどう見ればいいのかな、今期の反動で利益率あがるかな。 当初EPS予想の…

2024.6月期２Q決算発表 発表から2営業日で27%くらいあがってる。くそーーでもしゃーないよなー。わかんないもん。 27%あがる理由が今のところわからない。 四国電力の今期の営業利益予想は565億。そう考えるとしょぼい？超大手相手じゃないとなりたたないし。…

事業計画及び成長可能性に関する事項 2023.2.17 継続的な拠点展開。フランチャイズの展開！新規事業！ 新規依頼数横ばいの具体的な原因と今期28%増を計画してるが具体的な対策を教えてください。と質問したい。 これみると平均94件と去年と同水準。ってこと…

2024.3月期3Q 順調に見える、前年同期比も同じような進捗。 堅調、BtoC1店舗閉店したが来客数伸ばし前年同期比5.1%増。 順調 BtoBの粗利率向上のため構造的な取り組みかなり着手してて、それが功を奏してるため粗利大幅増。 売上の弱さはBtoC1店舗閉店したか…

2023.12通期決算 更なる下方修正でだいぶ弱い、来季予想も弱い。発表から４営業日たって株価は1２％マイナス、上場来最安値も割る。 コメントもやたら遅れによる在庫調整っていつもの感じ。 ポジティブ要素としては次世代にむけた研究は強化し続けてるといっ…

2023.12月期通期決算 全て（配当も）上振れて着地、 来期が減益想定の為今日（発表翌日）は4.2％さがった。 問題なし、ステイ。