なつめの個別銘柄調査日記

株で1億勝つまでやめれまてん。

INFORICH (9338)

これからの海外構想、比率はどんな感じか、

2024.3.29中期経営計画

海外具体化、シンガポールFCローンチ、マカオベトナムはFC契約を締結、オーストラリアの競合買収、shareSPOTとはなんだ?

2024.3.21EzyChargeの株式取得について

51%取得、現在は日本香港中国で自社運営、台湾、タイ、シンガ、マカオはFC、

今後の欧米圏を含む展開加速を視野にいれ株式取得した。

1台あたりレンタル数×台数はまさに主要KPI

JRは東海だけ?

欧米はフランスから、検討エリアに欧州3つ、アメリカ2つ、メキシコ、インド、中東2つ、韓国、インドネシアって感じか

2030年EBITDA150億、プラットフォームは広告と新たな構想かな?

スマホ高額化で買い替え時期長期化傾向

電池容量の進化以上に消費が大きくなってる

シェアとれるのかは疑問

FC、現地立ち上げ、MA、どれか

プラットフォーム、どんなのだ?

マーケティング、出たウネリーのビーコン

shareSPOTなるほどね、2024年中に提供予定らしい

ゲーミフィケーション、流行る気はしない

そうだね、もうシェアは不動でしょう

とりあえず様子見よう、含め損膨らんでるし、食いつくほどではないし、ちょっと冷静になるべく動かないでいよう。












Recovery International (9214)6

 

例年以上の人材採用は良い、また本社機能強化でたよ、何なの?

ほう、粗利は問題なしは一安心だが、営業利益率の極端な低下は何だ、いや、想定通りの9%か、前期1Qがキャパオーバーでオーバーヒートだったのかも、で拡大に伴って本部を大きくしたのかな(営業利益11%→9%になったし)

進捗率も売上が22.2%で営業利益が22.4%だし、問題ないのだろう。

訪問件数-3件、単価-55円、痛くねーか、、

前期1Qは人員減で持続不可のキャパオーバーだったなやっぱ、前期2Qから今期1Qにかけて人員減ってないのはすばらしいこと、社員の定着率考えて仕事量減らしたってのもありそう、人員増えながらも訪問件数95で変動しないのは丁度の計算通りなのかも、

前期1Qから90人採用して35人しか増えてない、離職率22%ってとこか、まーそんなもんか

進捗は若干弱めか、でも着実に大きくなっていて財務も純資産も成長も全くもって健全経営、だけど株価は上がる気がしないなー、
進捗の弱めから株価まださがるかも、どうするか、これはすぐ決断できないな、しばらくの課題だ。





印象は悪いしまだ下がるかもな

FFRIセキュリティ (3692)2

上方修正後想定通りの着地で、今期予想は期待に比べて弱い、営業利益あがらない理由は?

といっても売上も営業利益も純利益も利益率も全て中期計画以上、前期が良すぎたともいえる、

国策、自衛隊サイバー部隊R9年目途に4倍

やはりナショナルが続伸想定

売上25%増にたいして原価15%増、販管費8%増。

目標値わからん

1.31倍、良い気がする

人材の取り合い、給与アップ、

前期と同じ営業利益率だとしたら6.41億、1.3億くらいのビハインド、採用コストと人件費増加は必須だね、悪くないと思う

一年前の中期計画からかなり上方修正してきてる、利益率もあげてきた、

以上

 

発表翌日株価は10時現在2%くらいさげてる、まー一旦は高まった期待に対して来期のがっかりが出てるのかな、でも2,3年先の目線はあがってるから決して悪くない、むしろいいと思う。200株だけ中期枠で買い増した。

フロンティア・マネジメント (7038)2

2024.12月期1Q決算説明資料

MA事業は四半期単位での変動が大きく、大型MA成功した前年同期比で大幅減、一方で4月時点で受注残は高位にあるので順調、経営コンサルと再生支援は増勢基調、

FCIは3月に1社出資完了

除FCIでこんなにへこむの?

MAアドバイザリー前年1Qは5億の大型があったのか

投資事業、コンサル収入の収益貢献は2Q以降とある

除FCIとも違うのか?わかりづらい、言い方統一してほしい

残高多いのはいいけど、2022の1Qも残高多くて2Q以降売上あがってないけどな、、

3億超が76%、

4月1日も案件合意

今期あと4件

以上

 

やっぱわからんけどおもしろい、1Q数字出てきてないけど仕込みは順調だよ、っていいたいみたいだが、素直に受け止めていいのか全くわからん

50万くらい買って放置してみたいな、跳ねるときはありそう

 

ユナイトアンドグロウ (4486)4

順調のようだ、

粗利1.3%増えてる、販管費+0.5%だけど営業利益率0.8%増、

さっき利益率あがってたのは、前期1Qはセキュリティ部門入ってたからかな、それ省くとさがってる、

順調

順調

さっきのセグメント利益率はさがってたのに、ここでは粗利率上昇とある、わからんけど粗利率上昇は良し

以上、変更なし。

トライト (9164)パート4

2024.12月期1Q決算説明資料

1Qは利益出ないのは計画通りだが額が大きくないかい?

借り換えの費用発生のようだがそれは営業利益の後だよね、やっぱり営業利益6.53億は単純な赤字拡大か?退職で返金が関係してるか?

2022→2023の1Q比は22%増

医療福祉紹介事業は不具合で計画下回ったようだ、

介護職紹介の広告のトラブルらしい。解決済みらしいが2Qに影響残るみたい、2Qが突出して稼がないとなのに大丈夫か?

社員数計画通りとなってるがほんとか?KPIだと年平均8%増だよ。一人当たり売上は目標7%。厳しい進捗か。

これは問題なさそうだけど貢献割合は小さい

これは上出来か

出た、計画通りは嘘だろ

PTSで10%くらいさげてる。

一過性の不具合が原因だからしょうがないといってあげたいけど、2Qにも影響出るって書いてあったのも怖いしなー、今期の営業利益とEPSの下振れは早くも確定的か、

EPS会社予想は発表してない、だが55くらいの予想。10%下振れたらEPS50で、PER10倍で株価500の可能性有りか、

明日1/4くらい投げ売るかな

フーディソン (7114)パート4

よし!

もっと買っとけばよかったー、明日買い足すか。

粗利率の上昇が継続、

HR苦戦した一年だが基盤はできた、飛躍へ

今期OPEX比率30%達成は疑問だが

アクティブユーザーの今期1Qは大事じゃない?前期の1Qはマスク解禁が3月中旬にあり、市場的に伸びて当たり前感もあったが、今回、前4Qと比べてどうなるかは注目。

これも今期1Q(前4Qからの伸び)大事。

営業利益率4.4想定。規律を持ち2026.3以降の投資を行う

前期、粗利率36.2%想定が36.3%になってマージンが3.3%確保、今期は5%想定、
2026.3目標は前回の数字から変わってる、粗利率が1%アップ、OPEX比率は1%アップ(利益がダウン)、マージンと営業利益率は変更なし、
以上

 

これからも伸びると思う、解約率も小さいと思うし一度ウオポチしたら戻れないと思うし、さらに野菜まで拡大していったら店は喜ぶだろうし単価あがると思う。近々の大きな下方修正は可能性少ないと思う。

2023.5月の決算発表は着地想定通りからの新年度予想は四季報予想比減、要は良くも悪くもサプライズ特に無い状態で、この一年間PERは34~57倍の中だった。57はバグな気もするけど45はいきそう。

ってことは変化が無いうちは

EPS60.7×PER34=2063は確実

EPS60.7×PER45=2731もどこかでタッチはするだろう

EPS60.7×PER57=3459がアッパー

明日10%くらいあがろうが(今日1528×1.1=1680)買おう。

状況見ながら400万までいくか。→5.14丁度400万くらい買い足した。