まずは
食の製造小売り。
打診買い済み、ある程度調査済み。
2023.11.3、2Qの決算説明資料から
上半期で売上（左）は１１％伸びてるけど販管費率（右）は0.4％さがってるの良い。
国チョイス良い。アメリカに弟さんが売り込んでる。
メケル1号店初月（9月）サンクゼール、久世福に比べて売上４倍くらいあった。
コンセプトは単身、共働きの人に冷凍、レトルト食品系。
↑メケルの戦略。まーまー夢はでかく。でもスタートで成功したらいける理屈か。
前期比で久世福直営2減、FC７増。久世福の日本出店成長にはある程度限りはあると思う。けどメケルは無限と思う。
グローバルとホールセールの数字、メケルの最新情報追いたい。
次に社長と副社長の言葉、ログミーYouTubeより。
メケル、来季は直営で冷凍物流届く範囲で２号店3号店を考えてる。あとは早くて来季、遅くても再来季FC展開していく。
ECのフルフィルメント外部移管、規模３倍くらいにした。トラブルも乗り越えた認識、３Qからいける、社員も常駐してる。
アメリカ配荷戦略、ミドルからハイエンドのスーパー狙い、ディストリビューター、問屋との契約も進んでる。年末（2023年）にも2社締結する。また、2017.4に買収したアメリカの食品加工工場、初めは久世福やサンクゼールに出荷してたが円安で今は日本出荷はゼロで、アメリカ台湾香港オーストラリアカナダになってる。また、2023.6に買収したPortlandia Foods社はファブレスなので、私どもの工場も活用してて、稼働率向上、２Qは一月分しかはいってないけど３Qからはすべて計上していく。Portlandia Foods社想定以上に伸びてる。
資本力の大手の模倣と参入懸念、それを困難にする工夫は？との質問。現在まで勝ち抜いている、食のSPA（製造から販売まで）の強みがメケル冷凍でもいけると考えてる、12月までに開発ラボ完成予定、プライベートブランド作ってく。今は9割がNB商品だがPB化していく。
メケルロードサイドはFC引き合い強い？という質問。複数の企業と商談重ねてて、非常に良い反応、引き合い非常に高いと言い切れる。
人材戦略、一流企業からの転職も多い、経営意思決定に直接かかわり働き甲斐が魅力だと思ってる、あとコーポレート部門を強化したい、M＆Aやグローバル展開を進める人材求めていく。
素晴らしい、羨ましい、夢がある。
それぞれの事業数字、展開追う事。この業態にしては営業利益率高い気がする、同業他社調査。月次もあった気がする。
早いかなー追加するの。。追加で今７００株買った。
売上構成の70％が国内小売。現在166店舗。メケルで3年後プラス10店舗程度ではたかが知れてる。店単価アップ、もしくはホールセール、グローバル期待か。売上当期比で130％くらいまでしか具体的に見えない。店舗、ホールセール、グローバルそれぞれが売上全体に対して１０％アップ。
EPSが139.8の1.3倍×PER23倍くらいはいくとして＝株価4180。PER18だったら3271。
今のところの評価（５段階）
割安３ 成長４ 市場３．５ 健全財務４ 人気期待４ 好き５
